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l济增速下滑,银行业资产质量压力凸显,“不良”也同“双降”一P成ؓ(f)2015q银行业不得不提?qing)的热词。此外,存贷比取消、拨备覆盖率考量、金融业监等监管环境变化也对银行业经营生重大媄(jing)响?
不过Q在利率?jng)场化、资金脱媒、互联网金融倒g下的银行业却借机开始了(jin)向智慧经营{型,金融?jng)场、投行、胦(ch)富(资Q管理等轻资产业务备受瞩目,微金融、互联网金融{发展战略也被诸多银行采U뀂展?016q_(d)银行业{型、规范、特色经营值得期待?
银行从业人员切n感受C(jin)2015q的q䆾不容易。在q一q_(d)银行业经历了(jin)一场历史性的高管职潮。据不完全统计,今年臛_已有50位银行高离职,不少行长U的理人员也纷U在L到后选择d。高限薪o(h)自然是一斚w因素Q但更多的是不堪重负Q无法lؓ(f)坏̎“背锅”的原因?
产能q剩?qing)国内经增速放~导致银行不良贷Ƒֿ速增长,各家银行的应Ҏ(gu)施除?jin)在之后的放贷工作上更加谨慎外,不可避免圎ͼ银行坏̎转?f)考核向员工施压,银行h考核也日严根{?
《国际金融报》记者从I_分析师武赋赋那里?jin)解刎ͼ“目前中资银行运营环境的特点是经与信贷增长双双攄Q但企业财务杠杆率却仍在上升”,武赋赋指出:(x)“与此同Ӟ银行的不良贷Ƅ?014q底?.25%升至2015q?月底?.59%。此外,逾期90天以上的h与不良贷ƾ之间的差距扩大。?
面对新经Ş势,“降准降息成为常态”已l成Z(jin)l济学家和市(jng)场的普遍pQ要?015q度银行业最重要的大事gQ十有八?ji)?x)把票投给“双降”。《国际金融报》记者采访了(jin)Cl济学和?jng)场人士Q试图梳理出2015q银行业到底发生?jin)哪些?jin)不v的事情?
说来有趣Q记者在采访中发玎ͼ今年q些银行业的大事Ӟ之间大多有着千丝万缕的关p,像是多c骨牌Q摆在一h能看?gu)后的内容?
数次降准降息、利率市(jng)场化q一步提速、h民币加入SDRq向国际化、传l银行业拥抱互联|的脚步日益提速?
q是最坏的时代Q也是最好的时代Q说的就是开放、多元化?015q银行业。穆q认为,随着中国l济增长持箋攄Q利率市(jng)场化攚w深化Q?016q中国城?jng)商业银行整体而言面临资产质量和资本压力?
事g一Q央行“双降?
q初以来Q央行共计降?ơ、降?ơ,一q期存款基准利率?.75%降至1.5%Q一q期h基准利率?.6%下调?.35%Q大型机构存?gu)Ƒև备金率?0%降至17%。多位市(jng)Zh士判断,央行的宽松D动将?x)持l至2016q_(d)明年1q期存款基准利率可能降至1.0%以下?
重阳投资分析师王玮告诉《国际金融报》记者,2016q央行降准降息的I间仍充裕,但缓解市(jng)场压力的能力在下降。新生资金进入市(jng)Z后,倘若不能充分合理利用Q就有可能助长股?jng)?chng)沫,靠投快钱的利好不?x)长久。“正如股?jng)的场外配资Q大量资金进入股市(jng)场意在救?jng),却无良好dQ无法得到充分利用,反而会(x)助长股市(jng)泡沫Q增加风险。只解决?jin)货币的投放而未解决货币的去处问题。”因此,当务之急是重整产业l济Q改善实体经业生态环境问题。而宽杄货币政策则可发挥辅助配合作用?
王玮认ؓ(f)Q央行多ơ降准ƈ通过公开?jng)场操作和中期借贷便利注入动性,q得银行间同业拆借利率自2015q以来处于较低水q뀂但是,在利率市(jng)场化q程中的持箋降息对银行的盈利能力生压力,因ؓ(f)银行存款的重新定价往往落后于贷ƾ,q且q今为止Q许多银行实际存?gu)Ƒֈ率的降幅于基准存款利率的变化幅度?
I_的报告认为,央行降息降准寚w行资产质量的影响不一而同。贷Ƒֈ率降低将减轻诸如政府相关投资q_{高杠杆借款人的q款负担。然而,降息难以抉|宏观l济下滑的媄(jing)响。制造业、批发与零售{行业仍面临中国经增长放~带来的压力Q而这些行业是银行新增不良h的主要来源?
此外Q在10?4日那ơ双降的同时Q央行还宣布攑ּ寚w融机构存h基准利率上下动的限制。有舆论卌C:(x)“h民币利率?jng)场化已l走完了(jin)最后一步”。融360分析师刘银^表示Q存?gu)Ƒֈ率上限放开q不代表银行可以随意调整自q存款利率?jin),如果背离市(jng)场规律Q存?gu)Ƒֈ率远高于市(jng)场正常水^Q将?x)受到央行管控或指导。目前利率市(jng)场化只是名义上完成了(jin)Q但要做到实际利率市(jng)场化仍有一D\要走?
中央财经大学保险学院院长郝演苏在早些时候接受《国际金融报》记者采访时曾表C:(x)“从我国目前的经结构调整进E来看,可以预见未来5?0q_(d)中国应当处于一个低利率水^通道。?
事g二:(x)存款保险制度
q日Q《国际金融报》记者采访了(jin)上v多家银行的相关h士。o(h)人颇感意外的是,除了(jin)降准降息外,存款保险制度可以是W?号“热词”?
存款保险制度是一U金融保障制度,是指q合条件的各类存款性金融机构集中v来徏立一个保险机构,各存?gu)ƾ机构作为投保h按一定存?gu)ƾ比例向其缴U保险费Q徏立存?gu)ƾ保险准备金Q当成员机构发生l营危机或面临破产倒闭Ӟ存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款Q从而保护存?gu)ƾh利益Q维护银行信用,E_金融U序的一U制度?
2015q??2日,中国人民银行行长周小川表C,存款保险制度作ؓ(f)金融攚w重要的一步棋Q已l经q了(jin)一D|间紧锣密鼓的准备Q?014q底已经把存?gu)ƾ保险条例公开征求?jin)意见?015q??日,存款保险制度正式出台Q存?gu)ƾ保险实行限额偿付,最高偿付限额ؓ(f)50万元。央行测,q一标准可以覆盖99.63%的存?gu)ƾh的全部存?gu)ƾ?
交通银行相关h士告诉《国际金融报》记者,存款保险制度是对先前出台的《银行破产法》的补充Q“《银行破产法》的推行意味着银行拥有企业性,l营不好也可以破产,国内的商业银行破产,q在以前几乎是不可想象的事情。”上q工作h员表C,一旦银行宣布破产,存款保险制度p为存?gu)ƾh充当起保护者的作用?
中国银行国际金融研究所副所长宗良分析,q一限额相当于中国h均GDP?2倍,能够覆盖l大多数储户的存?gu)ƾ,而且过50万元的存?gu)ƾ也不是完全无法得到保障。该条例的出収ͼ可以说强化了(jin)对存?gu)ƾh权益的保护,对于?qing)时防范和化解金融风险,l护金融E_hU极意义?
上述交行人士q告诉记者,存款保险制度实施后,“不阿姨妈妈会(x)有意控制在银行的储蓄金额。不q对于银行来_(d)q意味着你可以去拉别Ӟ银行Q的存款Qh家也可以以同L(fng)理由来分你的Q不是坏事。?
而且Q存?gu)ƾ保险制度的建立有利于E化国有大型商业银行的优势Q不同规模的银行获得同{的公众信QQ有利于?j)进公^竞争Q增强民营银行的竞争力,从而促(j)q民营银行的发展。在没有建立存款保险制度Ӟl大部分存款人出于安全考虑Q会(x)选择把钱存放在国有大银行Q致使中银行在吸收存款斚w处于明显的劣势,严重影响中小银行的资金来源?
可以预见Q存?gu)ƾ保险制度推出后Q资金存攑֜哪家银行都能获得相应的保障,公众׃(x)Ҏ(gu)自n的需要和便利性来选择存款银行Q中银行也可根据自w的资金实力和服务水q选择相应的客L(fng)体。这可以有效降低中国银行业的?jng)场集中度,有利于各c银行金融服务供l和企业金融服务需求的匚w。大型银行可专注于ؓ(f)大型企业、跨国公司等提供金融服务Q而中银行在资金来源有保障的情况下可更好Cؓ(f)创业、创新型中小企业和“三农”提供服务?
事g三:(x)存贷比放开
q几q的国内商业银行正面临着多种困境Q除利润增速大q下滑、不良贷ƾ持l攀升之外,商业银行q面临存?gu)Ƒ֢速放~、资金成本增加的困境Q在此背景下Q业界对于取消存h考核的呼声越来越高?
实Q在存款增速明显下滑的同时Q如果l保持存h监管U线Q信贷增加的q度远不能满l济复苏的需要。如果说降息降准甚至非常规货币工h在提供流动性和降低资金hQ取消存h监管是要实质增加信贷投放?
l于Q自2015q?0?日vQ中国银行业监管制度q来重大调整Q取消了(jin)?995q设定的存贷?5%上限的监红Uѝ业内认为,此D寚w行业发展影响pQ有利于银行降低存款成本Q缓解利率市(jng)场化q程中商业银行面临的负债成本上升压力?
存款利率攑ּ后,银行为竞争存?gu)ƾ,会(x)抬高银行吸储成本,一些小型银行如果经营不善,可能面(f)破倒闭的风险,q时需要存?gu)ƾ保险制度保障存(gu)ƾh的利益?
短期来看Q可能会(x)l银行的利润和流动性带来一定压力,长期来看有利于降低隐性存保制度的道d风险成本、更加清晰区分好坏银行、提高金融系l稳定性?
存款保险制度实际上是过L府对银行存款的隐性担保显性化?jin)?
随着利率?jng)场化不断推q,商业银行负债端来源日趋多元化,不仅仅限于存?gu)ƾ。存h监管覆盖面不够、风险敏感性不高的弊端日显。业内h士称Q用存款和贷ƾ比例来理商业银行动性,不能反映商业银行真实的流动性状c(din)尤其是大中型银行,资负Z务已l非常复杂,存贷比的劣势更加明显Q确实有必要作出调整?
在交通银行金融研I中?j)许文兵看来Q“存h调整为参考指标符合中国银行业的实际状况,有助于商业银行增加放P降低负债成本,提升支持实体l济的能力。?
事g四:(x)民营银行开?
2015q是民营银行的元q_(d)随着存款保险制度、利率市(jng)场化{一pd制度安排的陆l推出,民营银行的落地水到渠成?
2014q??1日,中国银监?x)主席尚林在参加十二届全国人大二次会(x)议记者会(x)时表C,首批5家民营银行已l开始试点,包括阉K巴巴、腾讯等在内?0家民营企业参与试点工作,分别在天|、上浙江和q东开展试炏V?
虽然W一批公布试点的民营银行只有5Ӟ但发起和{徏民营银行的热情不减,已经通过国家工商d预核准的民营银行过90家?
首批五家民营银行中,天|金城银行、上华瑞银行、温州民商银行已?016q上半年陆箋正式营业Q深圛_众银行于2015q?月进入试营业阶段Q浙江网商银行于2015q?月末h江银监局开业批复,q于6?5日迎来开业庆(jin)典?
国家开放民营银行的目的主要在于完善现有的金融体p,弥补微企业融资?jng)场的欠~,行程机构合理的金融体p,从而ؓ(f)实体l济特别是中微企业Q“三农”和C会(x)Q以?qing)大众创业、万众创新提供有针对性、更便利的金融服务?
民营银行在激烈的?jng)场竞争中如何占有目标?jng)场ƈ形成竞争优势Q如何体现差异化竞争Q商业模式的选择臛_重要Q这是试图进军民营银行的民营企业首要思考的战略问题。虽然各家试炚w行在发展战略与市(jng)场定位方面各有特Ԍ但目标均是ؓ(f)实体l济发展提供高效、高质和差异化的金融服务?
目前Q首?家试Ҏ(gu)营银行无一例外地选择各具特色的市(jng)场定位和产品服务?家民营银行已l各L(fng)Ԍ其中Q微众银行、网商银行定义ؓ(f)“纯互联|”银行,服务微用户、不讄理网炏V不做现金业务;上v华瑞银行立自N区和上vU创中心(j)Q温州民商银行则针对当地微企业和个体工商户推出?jin)多U信贷品;天|金城银行则定位于“公存公贷”,力图打造互联网化公叔R行,q服务供应链上的中小企业客户?
“民营银行如何运行得更好Q在各种银行都存在的情况下,民营银行是中小银行Q应当明自q?jng)场定位。”北京大学金融与证券研究中心(j)MQ曹凤岐指出,民营银行现在无法与大银行竞争。无Z资本金还是客h看,都是如此Q民营中银行有自己的服务对象,有自q?jng)场定位Q要Ҏ(gu)自己的服务对象进行创斎ͼ避免恶性竞争,差异化创新是非常重要的?
差异化经营是民营银行的生命线Q在银行业这个已l充分竞争的?jng)场上,民营银行如何扑ֈ适合自己的特色化l营之\臛_重要。正如浙江网商银行行长俞胜法所_(d)(x)“我们永q不?x)去?0%的高价值客L(fng)”,q显然有别于传统银行偏好高净值客L(fng)的策略?
不能否认Q民营银行扩容势在必行,对于银行业来_(d)民营银行的加入,使得整个行业的活力和创新力都大大加强。可是,民营银行q唐僧肉,光险也不可忽视?
事g五:(x)“营改增”未能收?
2015q是全面实施“营改增”改革的收官之年。这意味着Q“营改增”难点之一的银行业“营改增”已l进入倒计时?
可惜的是Q随着q关临近Q银行业全面“营改增”的大锤却始l没有落下。作为牵一发而动全n的改革,银行业“营改增”不仅直接媄(jing)响银行的E负水^、经营业l、管理模式和业务程Q也l银行如何有效应对带来了(jin)挑战?
四大行业的“营改增”试点工作ؓ(f)何迟q难落地Q据国税dl计Q四大行业涉?qing)的营业E税额约1.6万亿元,占营业税E收总额?7%Q这也意味着“营改增”的推进工作才刚刚迎来最难也是最关键的部分。在中央财经大学E务学院副院长刘桓看来,四大行业惛_短期内完成“营改增”Q务都面(f)着不小的阻。“比如房C行业Q由于经营过E过于复杂,如果不改变现有的征税办法Q将很难推进房地产的"营改?工作。再比如金融行业Q由于业态太多,业务复杂Q单单是处理各种各样的票据就是一巨量工E。”刘桓说?
在整个金融业中,银行业因其体量上的绝对优势,以及(qing)与实体行业更为紧密联p,成ؓ(f)金融业“营改增”的重中之重。营改增落地实施工作的复杂性和隑ֺ往往出企业的预期,其是对于规模庞大、组l结构复杂、业务类型复杂和交易量巨大的大型银行而言Q难度前所未有?
随着中国l济的快速发展和专业分工的不断细化,营业E对于专业化协作发展的阻逐渐昄Q因业税以纳Eh全部营业额ؓ(f)评对象Q随着{环节的增多,营业E税负也不断增加?
目前Q中国银行业~纳的是营业E,E率?%。税基包括贷ƾ业务利息收入全额;融资U赁取得的全部h(hun)Ƒ֒价外费用减去承租方实际成本后的余额;买卖金融产品的h(hun)差收入;银行业中间业务收取的手箋费与佣金{部分。另外,q加征收城?jng)维护徏讄、教育费附加、地Ҏ(gu)育费附加E率分别业税?%?%?%。据算Q银行一般金融业务营业税?qing)附加的名义E率Uؓ(f)5.6%Q而国际上?%?
“营改增”后Q银行应适当调整定h(hun){略。“营改增”对不同客户的媄(jing)响各不相同,同一业务收费对不同纳Eh生不同的成本。银行定hQ要考虑客户的纳Eh属性,增强定h(hun)的灵zL。本该在2015q完成“营改增”Q务的房地产业、金融业{四大行业只得等待能?016q迎来{机。(转自和讯|)(j)